2024年以来，金价屡创新高、销售火爆，也在一定程度上带火了黄金积存业务，与实物黄金相比，更多的投资者将黄金积存业务视为“储值”“保值”的对象。3月17日，北京商报记者调查发现，目前，各家银行推出的黄金积存业务手续费有所差异，但多数银行的定投克重起点为1克积存金（或等值人民币），主动积存价、定期积存价的金额均超过了500元/克。连续突破高位后，金价已显现出回调态势，此时“上车”黄金积存业务是好选择吗？

买金热炒火“黄金定投”

“最近黄金火了，身边买实物黄金的人也特别多，但我目前资金不足，无法购买克重较高的金条，就想购买最近特别火的黄金积存业务，慢慢攒钱。”白领王铮（化名）说道。

王铮是一名理财小白，他收入稳定，希望找到一种积少成多、省时省力的投资方案，黄金积存显然符合他的要求。

黄金积存业务，是指银行根据客户申请，为客户开立积存金账户，记录客户在一定时期内存入一定重量黄金的负债类业务。客户可采取主动积存或定投（即定期积存）的方式从银行买入黄金存入积存金账户，可使用该黄金进行兑换、赎回、转让、质押等。

与实物黄金相比，黄金积存的优势在于起购点低，北京商报记者调查发现，各家银行推出的黄金积存业务中，有主动积存和定期积存两种方式，不同银行的手续费有所差异，但多数银行的定投克重起点为1克积存金（或等值人民币）。

以工商银行为例，该行积存金存金、赎回均按不高于积存金额的0.5%收取手续费。主动积存时，客户可选择按积存金额（不低于1克购金金额）购金积存，或者按黄金克数（不低于1克）购金积存；建立日均定投计划后，该行将从每月倒数第五个自然日开始，从客户资金账户上扣划客户设定的积存金额，将该笔资金在扣除积存手续费后的余额除以次月的交易天数，确定每日购金金额。北京商报记者3月17日查询工商银行手机银行App发现，该行积存金主动积存价为503.79元/克，定期积存价为505.80元/克。

建设银行的黄金积存业务手续费根据该行提供的交易报价进行操作，客户只能设置一个日均积存计划，月积存金额起点为600元，并以10元整数倍递增。记者3月17日查询该行手机银行App看到，该行主动积存价为505.22元/克，定期积存价同样为505.22元/克。

投资者购买积存金之后，需要实时关注黄金市场的涨幅波动，长期观察黄金市场的趋势后再进行赎回，以此实现盈利，也可以通过银行网点柜面、手机银行、网上银行使用积存金份额兑换实物黄金产品。

多家银行上调起存门槛

在黄金价格走高的影响下，近期已有三家银行上调了黄金积存业务门槛。中国银行近日发布公告称，为落实监管要求，防范市场风险，积存金业务自3月15日起进行调整，按金额购买积存金或创建定投计划时，最小购买金额由480元调整为600元，追加金额维持200元整数倍不变；已在执行中的定投计划不受影响。定投计划方面，中国银行指出，按克重购买积存金或创建定投计划时，最小购买克重维持为1克不变，追加克重维持为1克整数倍不变。

此前的3月11日，宁波银行也发布公告提到，由于近期国内金价波动较大，根据人民银行印发的《黄金积存业务管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），该行自3月21日起将积存金起购金额由500元调整为600元，按重量起购克数维持1克不变。若购买金额不足600元的，交易申请将无法成功提交。

建设银行也自3月7日9:10起，将个人黄金积存业务定期积存起点金额（包括日均积存及自选日积存）由500元上调至600元。调整前已设置成功的定期积存计划将继续执行，不受影响。设置展期的定期积存计划到期后，若原计划积存金额满足该行最新要求，则展期成功，否则展期失败。修改定期积存计划需满足该行最新积存金额要求。建设银行在公告中提到，后续将持续关注黄金市场变动情况，适时对上述起点金额及限额进行调整。

从相关举措来看，上调黄金积存业务门槛一方面是为了满足《暂行办法》中关于最小克重的购买要求，《暂行办法》中规定，黄金积存产品最小业务单位为 1 克，随着金价大涨，每克的价格已突破500元，所以银行对此进行了调整。另一方面，也在一定程度提醒投资者关注未来潜在波动风险。

中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英指出，黄金积存业务起点低，几百元钱即可投资黄金资产，长期、稳健投资积存金，会使得客户获得比较好的收益。由于黄金价格突破历史新高，使得黄金积存业务的计量单位价格进行了上涨，所以多家银行上调了黄金积存业务的投资门槛。一方面是银行根据黄金市场价格在定价，另一方面也是提醒投资者在办理业务过程中要量力而行。

投资者应防范潜在波动风险

今年以来，金价迎来了一波疯涨行情，从走势来看，3月6日—8日，国际金价迎来“狂欢”，连续三个交易日刷新历史新高，其中，伦敦现货黄金历史最高纪录达到2195.07美元/盎司，不过冲高之后，金价迎来了一波回调，截至3月15日收盘，伦敦现货黄金跌破2160美元/盎司，报2156.04美元/盎司，日内跌0.28%。

谈及金价呈现回调态势，王红英指出，黄金突破历史新高以后，近日出现了技术性的短期下跌，从更长的时间来看，影响黄金价格上涨的结构性因素还存在，一方面是各国还在维持量化宽松的货币政策，货币流动性增加导致资产价格出现上涨，黄金作为投资资产价格也将出现上涨；另一方面，部分地区地缘政治风险较高，避险资金也会进入到黄金这类产品当中。中长期看，黄金仍然有进一步上升的趋势。

对投资者来说，此时办理黄金积存业务会是好选择吗？对已经持有的投资者来说，要不要“加库存”？一位银行人士建议称，受国内国际各种政治、经济因素以及各种突发事件的影响，积存金账户内黄金余额的价格存在波动风险，在金价走势波动大的情况下，黄金积存适合长期投资。

光大银行金融市场部分析师周茂华表示，个别银行上调黄金积存业务起点金额实际是适度上调了业务门槛，也一定程度提醒投资者关注未来潜在波动风险，投资者需要理性投资、多元化投资组合，把握积存的节奏，并且防范潜在波动风险。

“近两年黄金价格不断突破新高，投资黄金积存的基本单位价格也在上升。”王红英进一步建议，投资者在购买积存金等产品时要量力而行，不要去借贷投资、加杠杆投资，应该用一种长期、稳健的思维来购买黄金积存业务的产品，要严控风险，就现阶段而言，少量购买可能是一个不错的策略。

北京商报记者 宋亦桐