随着国有大行和主要股份行集体调降存款利率，1年期、2年期、3年期、5年期定存挂牌利率正式告别“2字头”，全面进入“1时代”。传统存款利率跌破1%的心理关口，引发市场强烈反响，“存款搬家效应”初显。

　　银行网点：两全保险与结构性存款成焦点

　　在济南多家银行网点，咨询理财产品的客户数量明显增加。齐鲁银行济南无影潭支行客户经理表示：“存款利率下降后，询问年化利率能否超过2%产品的储户越来越多。”该行主推的两款两全保险产品销售火爆，其中一款固收趸交产品男性预期满收益最高可达2.28%。

　　两全保险“生死两全”的特性深受中老年投资者青睐——既保被保险人在保险期间内身故，又保期满生存。值得注意的是，网点手工单最大投保年龄可达75周岁，高于手机银行的64周岁限制，促使不少老年客户选择线下购买。

　　除齐鲁银行外，农业银行、中国银行、建设银行、恒丰银行等多家银行济南网点也将代销保险产品作为推荐重点。某客户经理坦言：“积极推荐传统型增额终身寿险，正是为了在存款利率下行背景下，主动满足客户寻找存款替代品的需求。”这类产品兼具保障与投资功能，契合多数客户风险偏好。

　　各银行网点同时主推分红型理财与结构性存款。济南某银行一款名为“鸿运财富2025年16号a款”的理财产品，起存仅1万元，期限401天，业绩基准达2.6%，新客专享额度被排队抢购。

　　结构性存款因风险较低且收益浮动空间较大，在普通存款利率大幅下跌的当下成为热门之选。某股份制银行的“季季慧赢”挂钩汇率产品，98天投资期限预计年化利率三档分别为1.1%、2.2%、2.3%。招商银行App理财人气榜TOP10全为R2中低风险产品，前三名成立以来年化收益均超2.6%，累计购买人次均突破200万。

　　线上理财：年轻人拥抱“新三金”

　　线上理财市场同样热度攀升，“银行理财”话题在各大社交平台持续发酵，年轻投资者尤为活跃。蚂蚁财富平台数据显示，截至今年4月底，已有937万“90后”、“00”后为自己配置了“货币基金、债券基金、黄金基金”这“新三金”。

　　伴随市场行情回暖，“固收+”基金因其“稳中求赚”特性受到青睐，前4个月购买用户数同比增长88%。年轻投资者对灵活、低门槛、有一定收益潜力的线上基金产品展现出强烈配置意愿。

　　市场趋势：理财规模激增，收益率承压

　　存款利率持续探底显著增强了“存款搬家”效应。普益标准最新数据显示，截至5月底，银行理财产品存续规模达31.35万亿元，较1月底激增1.49万亿元。券商中国数据测算，仅4月份，14家主要银行理财公司规模就增长1.89万亿元，达到23.58万亿元。

　　然而理财市场并非高枕无忧。普益标准警示，降息直接压低市场利率，债券、同业存单等固收类资产收益率下降，将导致理财产品预期收益降低。固收类产品收益率中枢持续走低，理财产品业绩比较基准下调恐成趋势。

　　存款流向理财也给银行带来负债压力。同花顺ifind数据显示，存款利率下调后，国有大行一年期同业存单发行利率不降反升，从之前的1.64%升至5月26日的1.7%，其他类型银行存单利率也呈类似走势——银行正通过提价发行同业存单来“补血”。

　　低利率环境对银行业构成严峻挑战。2024年上市银行利息净收入同比下降2.2%，连续两年下滑。招商银行董事长缪建民直言，低利率、低利差、低费率环境对银行盈利能力造成巨大挑战。

　　中信证券首席经济学家明明分析指出，存款降息有利于银行控制利息成本，但加大揽储难度，理财等低风险资管产品将迎增量资金。存款利率下调将进一步推动“存款搬家”，年内理财规模可能突破33万亿元历史高点，同时推动包括国债在内的广谱利率下行。

　　多元配置：应对低利率时代的策略

　　面对低利率环境，投资者需积极调整策略：阶梯式存款，将资金分存一年期、两年期、三年期，每年到期后转存长期，平衡流动性与收益。多元化配置，短期资金可投入货币基金保持灵活;中长期资金考虑配置储蓄国债或增额终身寿险;风险承受能力较强者可适当配置偏股型基金或黄金。

　　当存款利率正式告别“2时代”，理财市场正经历一场静默而深刻的资金迁徙。中老年人涌向银行网点的两全保险与结构性存款，年轻人则在线上配置“新三金”，形成代际分明的理财图景。低利率时代并非投资荒漠，而是资产配置能力的分水岭——它要求我们认清收益与风险的永恒天平，在稳健与进取间找到属于自己的平衡点。当存款不再是无风险的避风港，理财智慧才是真正的财富护城河。 (济南报业全媒体记者　苏冉)