截至2022年6月末，工商银行总负债额度超过35万亿，这个负债要远远超过恒大的2万亿左右。

看到工商银行这个负债，很多人都非常好奇，为什么工行负债这么高，他们没有出现问题，而恒大却出现问题了呢？

银行跟普通企业完全不是一回事，拿银行的负债跟企业的负债相比，这完全就是业余的思考。

首先我们来看下什么叫企业负债，什么叫银行负债。

所谓企业负债简单来说就是企业所欠的贷款以及其他外部资金还有供货商的欠款等等；开发商的负债还有一个重要项目，那就是预收款。

企业所借的这些资金大多都是用于企业本身的经营，如果企业经营受阻，负债就会受到很大的影响，甚至有可能还不上。

比如恒大最高峰时机负债金额接近两万亿，这里面有很多都是拖欠供货商的欠款以及购房者的预收款，通过这种高杠杆开发，恒大在前几年房地产行业比较火热的时候，能够迅猛发展，资产规模不断扩大，营收也不断扩大。

但最近两年时间在房地产行业收缩、信贷收紧等大背景之下，各大开发商都面临了前所未有的资金链紧张局面，所以导致很多开发商到期债务无法偿还，甚至陷入非常被动的局面。

而银行的负债跟企业的负债有很大的不同，银行的负债大多数都是用户存款以及向央行等金融机构所借的贷款。

虽然从本质上来说银行负债跟企业负债是一样的，但是两者在运作模式上有根本上的区别。

第一、银行其实就是一个信用中介

企业借钱只能用于自身的发展，而银行借钱其实相当于一个中介，他们就是左手向储户借钱，然后右手再放给企业或者居民个人，在运作模式上跟企业有很大的不同。

第二、银行负债风险要远远低于企业风险。

看到工商银行有35多万亿的负债，这个负债规模相当于恒大负债的17倍，很多人可能觉得这个负债太吓人了。

但其实对于工商银行来说，即便负债再多风险也要远远低于恒大。

一方面是工行的客户比较分散。

截至2022年6月末，工行个人客户达到7.12亿户，另外对公结算账户达到1184.1万户。

庞大的用户可以大大分散工行的风险，不会因为某一个客户还不上钱了就导致工行出现问题了。

另一方面是工行流动性非常好。

银行最大的风险是什么？最可怕的并不是负债有多高，而是怕流动性不足。

通常情况下导致银行流动性不足的一般有两个主要原因，一个是资产端出现大幅度坏账，比如很多贷款都收不回来了；

还有一个是负债端迅速下降，也就是存款大幅下降，这时候银行就有可能没有足够多的资金用于支付客户日常的支取，甚至有可能导致用户出现挤兑。

从实际情况来看真正出现流动性紧张的银行其实很少，大多都是那些小银行，因为这些小银行过度依赖少数大客户，一旦这些大客户出现坏账了，就有可能导致资产端收不回来从而导致流动性紧张。

但是对工商银行这种大银行来说他们本身的客户量非常多，不论是贷款客户还是存款客户都非常多，即便某个客户出现坏账，钱收不回来了也不会影响他们正常的流动性，因为每天都有大量的存款客户存钱，也有大量的贷款客户到期正常偿还。

而且目前工行的整体不良率其实比较低，从工行半年财报数据来看，截至2022年6月末，工行的不良贷款大约是3160亿元。

乍一看这个不良规模挺大的，但是目前工行的贷款余额大约是22.34万亿，整体不良率也只不过是1.41%而已，这个不良率对银行来说其实相对是比较低的。

所以即便不良贷款余额相对比较大，但也不影响工商银行的整体流动性，比如上半年工商银行经营活动产生的现金流达到14104.05亿；另外投资活动产生的现金流也达到16845.17亿元，这些现金流要远远超过不良贷款规模。

更关键是目前工商银行有很大一笔钱是放在央行的存款准备金，截至2022年6月末，工行放在央行的存款准备金高达28930.46亿。

还有一点是工商银行本身的经营利润就非常高，2022年上半年的利润就超过1,700亿。

所以从整体来说，工行的流动性是非常好的，根本不用担心流动性风险，只要没有流动性风险，就不会出现负债违约，客户存款随时都可以正常拿回来，这跟企业负债是有很大区别的。

再说工商银行作为我国最大一家银行，他对国民经济的发展具有重要的作用，背后有国家做后盾，这跟普通的企业是有很大区别的，所以拿工商银行的负债跟恒大相比，这完全是业余的对比。